Немало инвесторов уверены, что рост криптовалюты способен принести им солидный пассивный доход. Однако стоимость монеты может как увеличиться, так и уменьшиться. Диапазон возможных изменений связан с показателем волатильности.
У криптовалют колебания курса выше, чем у большинства активов. Так, биткоин после второго халвинга вырос с 600 $ до 20 000 $, а потом упал до 3500 $. Если понимать причины волатильности, о которых будет рассказано ниже, торговля криптовалютой будет менее рискованной.
Волатильность криптовалюты: общие сведения
Мера того, насколько сильно меняется цена монеты, статистика колебаний стоимости — это и есть волатильность. Чем выше этот показатель, тем рискованнее покупка и продажа криптовалюты. С одной стороны, это перспектива получить в десятки и сотни раз больше. С другой стороны, можно потерять большую часть инвестированных средств.
Подробнее о других способах использования криптовалют читайте в нашей статье.
Наглядный исторический пример — наблюдаемые с конца 2017-го по декабрь 2018-го у первой криптовалюты биткоина колебания. Сначала BTC достиг исторического максимума, а затем обрушился на более чем 80%. Этот показатель гораздо выше, чем в случае со многими фиатными валютами и ценными бумагами.
Как и для других активов, для криптовалют волатильность измеряется через расчет отклонения относительно начального значения в заданном промежутке времени: день, месяц, год и так далее.
Показатель объединяет в себе все отклонения — и рост, и снижение. Для держателей крипты, включая инвесторов, волатильность рынка криптовалют становится источником прибыли или, наоборот, убытка. Таким образом, чем выше данный параметр, тем рискованнее владение активом.
Почему у криптовалют высокая волатильность
Среди причин резких изменений курса криптовалют выделяют следующие.
Отсутствие регулирования на уровне государства
В большей части стран криптовалютный сегмент не регламентирован законодательно, или же правовые документы только находятся на этапе разработки и утверждения. Главный плюс этого обстоятельства — отсутствие ограничений, свобода действий. Но есть и минус: мошенничество и спекуляция с криптовалютой зачастую остаются безнаказанными. Поэтому инвесторы относятся к таким активам с осторожностью.
Про топ-10 стран по внедрению криптовалют читайте в нашей статье.
Положение дел на рынке в определенный момент
В отличие от фиатных валют, ценных бумаг и других активов, криптовалюта как таковая появилась сравнительно недавно. Сообщество участников все еще находится в стадии формирования, его пополняют трейдеры с малым опытом. Поэтому так сильно колеблются предложение и спрос.
Пока рынок криптовалют сравнительно невелик, держатели реагируют спонтанно. Каждое потенциально значимое событие может выбрать резкий рост или спад.
Отсутствие реального обеспечения стоимости
В отличие от других активов, криптовалюты — кроме стейблкоинов — не привязаны к реальной ценности. Фиатные валюты обеспечивают драгоценные металлы, производственные факторы, статистика макроэкономики и прочие ресурсы. Ценные бумаги связаны с показателями успеха предприятий. А рыночная капитализация криптовалют связана с текущим спросом на конкретную монету в локальном масштабе и на биткоины в глобальном масштабе.
Также читайте нашу статью: «Tether (USDT) — обеспечен ли стейблкоин на самом деле?».
Влияние новостей, публикаций в СМИ и соцсетях
Иногда связь между изменениями курса и определенными инфоповодами довольно легко отследить. Но иногда скачки стоимости оказываются неожиданными даже для опытных аналитиков.
Порой тенденции криптовалюты меняются даже не из-за самих событий, а из-за ожиданий и прогнозов. Факторами влияния могут оказаться не официальные пресс-релизы, а частично подтвержденные данные из соцсетей.
Наиболее волатильные криптовалюты
Одни инвесторы вкладываются в монеты со стабильным курсом, чтобы избежать рисков. Другие действуют агрессивно и рассчитывают на быстрое обогащение. Ниже перечислены криптовалюты с большой волатильностью:
- Bitcoin. Первая криптовалюта была флагманской. За последние годы не наблюдалось резких взлетов или катастрофических падений. К 2023 году волатильность биткоина в пределах одной недели снизилась в среднем до 5–7%. Но получить высокую прибыль при этом вполне реально.
- Litecoin. Эта криптовалютная система появилась в 2011 году на основе кода биткоина. На сегодняшний день уровень ее волатильности в пределах одних суток находится в диапазоне от 2,3% до 4%. Однако в истории лайткоина были и, возможно, еще будут периоды волатильности в пределах 45–47%.
- Ethereum. По статистике, среди всех востребованных и популярных криптовалют эфириум находится на втором месте. Уровень волатильности — практически такой же, как у Bitcoin. Однако в истории этой криптовалюты были в том числе периоды, когда стоимость менялась на 15–17 % за два-три дня.
- Solana. К октябрю 2023 года волатильность находится на уровне 11–13 %. Однако в 2022-м был краткосрочный период, когда показатель на несколько дней поднимался до 70 %, а в 2021-м — аналогичный период, когда показатель достигал 80%.
- Dogecoin. Монета, основанная на тех же принципах, что Bitcoin и Litecoin, к осени 2023-го пришла к волатильности порядка 4–6%. Однако за почти десять лет существования были короткие периоды, когда показатель составлял 106 % (апрель 2021-го) и даже 175% (январь 2014-го и февраль 2021-го).
Почему стоит отслеживать волатильность
Оценивая и прогнозируя рост и падение криптовалюты, инвесторы оценивают риски вложения средств в нее. А значит, понимают, в какую монету инвестировать, а в какую — нет. При этом разумно придерживаться ряда принципов:
- вкладывать только ту сумму, которую можно безболезненно потерять;
- составлять инвестиционный портфель, скупая разные монеты;
- отслеживать халвинги, после которых курс часто возрастает.
Высокая волатильность криптовалюты обязывает планировать краткосрочные сделки и интенсивно отслеживать курс, как и его изменения. Некоторые инвесторы строят собственные прогнозы и даже разрабатывают авторские методики для конкретных монет.
Волатильность — ключевой фактор прибыльности и рисков
Показатель волатильности, отражающий колебания стоимости, у криптовалюты выше, чем у большинства активов. Причины — в отсутствии правового регулирования и привязки к реальным ценностям. Также монеты подвержены воздействию инфоповодов.
Для инвесторов волатильность криптовалют связана с потенциальными потерями. Но она же определяет и темпы возможного роста прибыли. Важно не действовать спонтанно и мониторить рынок, чтобы принимать верные решения.
